Microfinance et tontines au Togo : que change la nouvelle loi de 2026 ?

La microfinance est un canal majeur de crédit pour les petits entrepreneurs togolais. Fin 2025, le secteur comptait 4,6 millions de bénéficiaires (4,7 millions de clients selon un autre article) regroupés dans 495 579 groupes, avec 447,5 milliards FCFA de dépôts et 352,1 milliards FCFA d'encours de crédit ^[1]. Mais la qualité du portefeuille est fragile : le taux de dégradation brut est passé de 4,2 % en 2022 à 7,8 % en 2024 puis 6,7 % en 2025, contre une norme BCEAO de 3 % ^[2].

Le 10 mars 2026, l'Assemblée nationale a adopté en première lecture une nouvelle loi sur la microfinance, qui abroge le texte de 2011 et impose des règles de gouvernance, de transparence comptable et de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme ^[1]. Elle a ensuite été validée par le Sénat, puis adoptée définitivement par les députés le 23 mars 2026, en même temps que le transfert du FAIEJ à l'ADTPME ^[3][4]. Les professionnels du secteur y voient notamment une hausse du capital minimum et une transformation de certains statuts : le détail chiffré n'est pas confirmé.

Le 16 février 2026, le ministère des Finances a demandé à certaines organisations d'arrêter la promotion des groupes d'épargne et de crédit (GVEC, AVEC), qui exerçaient des activités financières sans agrément ^[5]. Les tontines traditionnelles ne sont pas citées par ces sources : leur statut précis est non confirmé.

Pour un emprunteur : vérifier que l'institution est agréée, comparer le coût total, sachant que le plafond légal est de 24 % par an depuis le 1er juin 2026 ^[6].